Анализ показателей оценки финансового положения заемщика

Данные относительно выручки, себестоимости товаров (услуг) и объеме полученной заемщиком прибыли (убытка) должны быть определены на даты, соответствующие дате начала и дате конца анализируемого периода.

При анализе финансового состояния заемщиков, имеющих инвестиционные кредиты (сроком более 1 года) ежегодно производится анализ соответствия технико-экономического обоснования кредита фактическим показателям. При ухудшении фактических показателей по сравнению с плановыми показателями ТЭО более чем на 10%, финансовое состояние заемщиков не может быть оценено выше, чем среднее.

Данные, полученные из агрегированного баланса и отчета о прибылях и убытках используются для определения величины и динамики чистых активов, рентабельности, показателей ликвидности, дебиторской и кредиторской задолженности, выручки и прибыли в целях оценки финансового положения заемщика. Анализ величины и динамики показателей, полученных из агрегированного баланса, отчета о прибылях и убытках на 5 отчетных дат используется в целях принятия решения о выдаче кредита.

Количественные показатели

Анализ состояния чистых активов

Под стоимостью чистых активов заемщика понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов заемщика, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету согласно «Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ», утвержденного Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29 января 2003 года №1 Он/03-6/пз.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

внеоборотные активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные вложения, прочие внеоборотные активы);

оборотные активы (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

долгосрочные обязательства по займам, кредитам и прочим обязательствам;

краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

кредиторская задолженность;

задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

резервы предстоящих расходов;

прочие краткосрочные обязательства.

Количество баллов показателя «величина чистых активов» присваивается исходя из:

а) их размера;

б) анализа динамики показателей.

Анализ показателей финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами. Содержание финансовой устойчивости заемщика характеризуется эффективным формированием и использованием денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности.

Показатели финансовой устойчивости:

- Наличие собственных, оборотных средств (СОС):

СОС = ИСС - ИВА,

где СОС

- собственные оборотные средства,

ИСС

- итого собственные средства,

ИВА

- итого внеоборотные активы;

и их излишек (недостаток)

∆СОС = СОС-ЗАП,

где ∆СОС

- излишек (недостаток) собственных оборотных средств,

СОС

- собственные оборотные средства,

ЗАП

- запасы;

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ

):

СДИ = СОС + ДО,

где СДИ