С использованием матриц финансовых стратегий

Матрица Бостонской Консультативной Группы

О том, что представляет собой матрица БКГ, было сказано во второй главе данной работы.

Для построения осей координат для данной матрицы необходимы некоторые данные.

Общемировая добыча урана в 2008 году составляла 43648 тонн, а в 2009 - 48645. [29]

Лидером по добыче урана в мире долгое время была Канада, но ныне это Казахстан (27%), поскольку большая часть его месторождений имеет низкую себестоимость добычи, далее следует Канада (20%) и Австралия (16%). Россия же добывает около 7% мирового урана.

Рис. 3.1.2.1 Доля России в мировой добыче урана

Компаниями-лидерами в добыче урана являются Казатопром (17,6%), Cameco (16%) Rio Tinto (15,7%) (этот показатель постепенно снижается, поскольку компания переориентируется на добычу других материалов) и Areva (по 14,5%). АРМЗ добывает 9,3% (8,5% в 2008 году).

Рис. 3.1.2.2 Крупнейшие мировые компании по добыче урана

Темп роста добычи урана исследуемой компанией в 2008 году составлял 21%, а в 2009 - 25%. [29]

Темп роста рынка в исследуемом периоде был 20% в 2008 году и 23% в 2009, хотя эта цифра постоянно увеличивается в связи с предполагаемым дефицитом урана в 2016 году. [42]

В зависимости от того, в какой квадрант попадает конкретная фирма, матрица БКГ позволяет прогнозировать ее стратегическое поведение и выбирать конкретную стратегию.

Из данного рисунка видно, что продукция АРМЗ в 2008 году находилась в квадранте «трудные дети», поскольку имела относительно низкую долю, но на быстро растущем рынке. Продукт компании нуждается в целевых инвестициях для перехода в звезды, или сохранения имеющейся доли рынка. Учтя это, компания уже в 2009 переходит границу «трудных детей» и «звёзд». Что говорит о том, что компания всё больше и больше приближается к лидерам рынка, но всё так же требует больших инвестиций для поддержания такой высокой доли рынка и себя конкурентоспособной.

Рисунок 3.1.2.3 Матрица БКГ

Матрица Франшона-Романе

На основе данных баланса, бюджета движения денежных средств и бюджета доходов и расходов, можно классифицировать имеющиеся проблемы, определить влияющие на них параметры, а так же наметить пути решения найденных проблем.

Инструментом определения благоприятных и неблагоприятных последствий сформированного бюджета выступает матрица финансовых стратегий, основанная на разработках экономистов Ж.Франшона и И.Романе. Матрица позволяет прогнозировать пути финансового развития и своевременно скорректировать действия, вырабатывая соответствующую финансовую стратегию организации.

Для построения данной матрицы необходимо вычислить результаты хозяйственной деятельности предприятия (РХД) и результаты финансовой деятельности предприятия (РФД).

Результат хозяйственной деятельности организации - денежные средства организации после финансирования ее деятельности.

Где:

Изменение Финансово-эксплуатационных потребностей = Запасы + Кредиторская задолженность - дебиторская задолженность

Тогда

Результат финансовой деятельности отражает стратегию формирования финансовых ресурсов организации.

[21]

Результат финансово-хозяйственной деятельности организации определяется как сумма результатов хозяйственной и финансовой деятельности.

РФХД = РФД + РХД

РФХД показывает динамику и величину денежных потоков организации после совершения всего комплекса финансово- хозяйственной деятельности.

Некоторое увеличение РФД в 2009 году, связано с небольшим увеличением заемных средств в структуре капитала. Отрицательное значение РХД в 2008 году говорит о том, что были реализованы инвестиционные проекты. Были приобретены активы с высокоэффективной сырьевой базой, а так же диверсифицированы риски.

Из полученных данных видно, что в 2008 году РХД < 0, РФД > 0, то есть, РФХД~0 - это третий квадрант матрицы. А в 2009 году РХД > 0 и РФД > 0, то есть РФХД >> 0 - это шестой квадрант матрицы.