Резервы улучшения финансового состояния организации

. Заключение о финансовом положении предприятия.

а) Анализ имущественного положения на предприятие:

За год увеличилась величина хозяйственных средств на 211730 руб., но уменьшилась величина износа ОС на 10,20%, т.е. за год произошло обновление ОС как за счет введения новых, так и за счет списания старых фондов. Значительно увеличилась величина имущества - более чем в 1,5 раза. Структура имущества предприятия же в целом не претерпела больших изменений, т.е. развитие шло пропорционально.

б) Анализ источников формирования имущества на предприятии:

За год значительно увеличилась величина собственного капитала - на 195889 руб., почти в 1,5 раза также увеличилась величина долгосрочных обязательств - на 125594 руб., зато величина краткосрочных обязательств резко сократилась - на 109763 руб. В силу указанных изменений, значительно изменилась структура источников.

в) Анализ финансовой устойчивости предприятия:

На предприятии дефицит СОС, хотя их дефицит сократился за год на 111307 руб. Превышение ВОА над СК составило 34617 руб., т.е. ВОА финансируются заемными средствами, что негативно сказывается на финансовую устойчивость. Одновременно можно сказать, что текущая деятельность не финансируется за счет СК, предприятие находится на нормальном уровне финансовой устойчивости, но отсутствие СОС делает фин. устойчивость предприятия несколько зыбкой.

г) Анализ ликвидности предприятия:

На начало года уровень ликвидности (особенно промежуточной и общей) был на критическом уровне. У предприятия не хватало ни мгновенных, ни среднесрочных ликвидных средств (коэффициенты ликвидности были меньше соответствующих нормативов). На конец года ситуация резко изменилась в лучшую сторону:

Кал увеличился на 0,829, в силу чего достиг уровня 1,005 (Норматив 0,2);

Кпл увеличился на 0,905, в силу чего достиг уровня 1,082 (Норматив 1,0);

Кол увеличился на 1,083 и достиг уровня 1,356, однако остается ниже критического уровня (Норматив 2,0). Итого можно сказать, что предприятие обладает мгновенной и среднесрочной ликвидностью. Величина НИПЗ хотя и превышает величину ЗЗ, но по сравнению с началом года коэффициент покрытия запасов уменьшился на 1,439. Положительную картину ликвидности, наряду с Кол, портит отсутствие СОС, т.е. финансирование текущей деятельности за счет собственных средств.

д) Анализ рыночной устойчивости предприятия:

На начало года наблюдалась неудовлетворительная рыночная устойчивость: не соответствовали нормативу ни Ка, ни Кф, ни Косос, ни Кс, ни Ки. Тем не менее в течение года структура капитала претерпела положительные изменения:

Ка вырос на 18,4%, составив к концу года 60,1% при нормативе 50%.

Кф вырос на 0,793, составив к концу года 1,508 при нормативе 1,000.

Появились долгосрочные заемные средства, вложенные во ВОА (32,39% всех вложений во ВОА).

По-прежнему констатируем дефицит СОС, хотя мы выяснили, что частично это компенсируется появлением в составе источников долгосрочных заемных средств, вложение которых целесообразно именно во ВОА. В целом, рыночная устойчивость за год резко возросла с точки зрения устойчивой структуры пассивов и соотношения активов и пассивов.

Рекомендации:

Для оздоровления финансовой ситуации необходимо оптимизация финансовой структуры. Проблема в нехватке СОС: и на начало, и на конец года СОС < 0. Для увеличения величины СОС возможны несколько путей: