Оценка ликвидности и платежеспособности организации

Вторая группа активов, включающая быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность за отгруженную продукцию, расчеты с прочими дебиторами), составляет 0,37% и 10,86% соответственно на начало и конец года. Их доля в оборотных активах увеличилась на конец года на 10,48 процентных пункта. Наибольшую долю в структуре оборотных активов занимают труднореализуемые активы (третья группа). По сравнению с началом года активы третьей группы увеличились на 23137,0 тыс. руб. (71450,0-48313,0), темп роста по данной группе составил 147,89%. Их доля в структуре оборотных активов увеличилась на конец года по сравнению с началом года на 9,17 процентных пункта. Кроме того, на конец года сложилась ситуация, при которой сумма срочных обязательств превысила сумму всех оборотных активов предприятия на 8417,0 тыс. руб. (11352,0-102932,0). Значит, не обеспечивается резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Таким образом, долги предприятия могут быть не погашены своевременно, и предприятие можно признать временно неплатежеспособным, а структуру баланса неудовлетворительной.

Далее произведем расчет показателей ликвидности предприятия (табл. 5). Как видно из табл. 5, коэффициент текущей ликвидности на конец года снизился на 1,5 и составил 0,92 при минимальном значении от 1 до 2. Если производить расчет показателя ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные ценности, даже часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным, поэтому банки и другие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту промежуточной ликвидности, при исчислении которого производственные запасы в расчет не принимаются. На анализируемом предприятии значение коэффициента промежуточной ликвидности далеко не достигает норматива. На конец 2009 года он составил лишь 0,43 при минимальном нормативе - 0,7.

финансовый ликвидность рентабельность платежеспособность

Таблица 5 Показатели ликвидности ООО "КВИНТА"

Показатели

Сумма, тыс. руб.

отклонение(+,-)

на начало года

на конец года

1. Оборотные активы

80 197,0

102 935,0

+ 22 738,0

1.1. запасы и затраты (стр. 210)

44 097,0

55 294,0

+ 11 197,0

1.2.финансовые вложения (стр. 260)

10643

12697

+ 2 054,0

1.3. денежные средства (стр. 270)

20941

7612

- 13 329,0

2. Краткосрочные обязательства (стр.790-стр. 720)

33 621,0

111 352,0

+ 77 731,0

3. Коэффициент текущей ликвидности (стр.1:стр. 2)

2,39

0,92

- 1,5

4. Коэффициент промежуточной ликвидности [(стр.1-стр.1.1):стр.2]

1,07

0,43

- 0,65

5. Коэффициент абсолютной ликвидности [(стр. 1.2+стр. 1.3):стр. 2]

0,94

0,18

- 0,76

Сравнивая изменение коэффициентов текущей и промежуточной ликвидности можно сделать вывод о росте запасов и о замедлении оборота капитала. Платежеспособность предприятия считается нормальной, если оно в каждый момент только за счет денежных средств может погасить не менее 20% имеющейся задолженности. В нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности стремится на конец 2009 года к нормативу и составляет 0,18. В целом отмечается резкое падение показателей ликвидности предприятия на конец года по сравнению с его началом. Низкая ликвидность баланса является сигналом о возникновении трудностей с погашением задолженности. Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Критерии оценки платежеспособности:

Перейти на страницу:
1 2 3