Проблемы в управлении денежными средствами и их эквивалентами предприятия

показатель величины собственного оборотного капитала на протяжении исследуемого периода имеет тенденцию к снижению, что не является благоприятным моментом для состояния предприятия;

в случае необходимости пополнение оборотных средств за счет собственных источников представляется невозможным, производственных запасов на покрытие обязательств, будет недостаточно;

лишь малая часть краткосрочных заемных средств сможет быть погашена немедленно.

Сопоставив ликвидные средства и обязательства, был проведен анализ коэффициентов текущей и перспективной ликвидности за период 2008 - 2010 годов. Он показал, что предприятие имеет недостаточно активов, чтобы покрыть обязательства, то есть предприятие неплатежеспособно на ближайший рассматриваемый промежуток времени. Полученные в ходе анализа данные подтверждают вывод, о невозможности улучшения платежеспособности в ближайшее время.

ОАО «Пензадизельмаш» использует в своей деятельности только краткосрочные кредиты и займы, использование долгосрочных кредитов и займов дало бы предприятию возможность использования заемных средств на более длительный срок и по сравнительно низким процентам.

Однако для предоставления банком долгосрочного кредита предприятию необходимо иметь достаточно устойчивое финансовое положение; безупречную деловую репутацию; также важно наличие ликвидного имущества, находящегося в собственности предприятия, предлагаемого в качестве залогового обеспечения банку; нередко предприятие готовит детальный бизнес-план.

Расчет показателей рентабельности показал, что производство продукции падает, это является следствием падения спроса со стороны заказчиков.

На протяжении всего анализируемого периода наблюдается уменьшение показателя рентабельности собственного капитала по чистой прибыли. Он уменьшился с 0,17 % в 2008 году до приблизительно - 0,54 % в 2009 году, затем произошло увеличение до 0,04 в 2010 году.

На практике это означает, что собственник получает доходы, неадекватно малые своим вложениям.

О снижающейся отдаче на вложенный в предприятие капитал говорит снижение показателей рентабельности.

Следствием снижения рентабельности и объемов прибыли является ухудшение финансового положения предприятия, сокращение источников и резервов развития.

На погашение убытков предприятие направляет часть оборотных средств и тем самым переходит в режим сокращенного воспроизводства.

Кроме того, произошло уменьшение выручки предприятия в сравнении с 2008 годом. Однако наблюдается значительное ее увеличение в сравнении с 2009 годом.

Отрицательным моментом является увеличение себестоимости предприятия за счет увеличения цен на материалы и сырье, увеличение коммерческих расходов. Также нежелательным для предприятия является снижение чистой прибыли, поскольку прибыль является конечным финансовым результатом, к которому стремится предприятие.

Положительным моментом в движении денежных средств предприятия является превышение притока денежных средств над их оттоком в 2008, 2010 годах на 14 756 тыс. руб., 12 068 тыс. руб. соответственно.

Отрицательным моментом в движении денежных средств предприятия является превышение оттока средств над их притоком в 2009 году на 15 452 тыс. руб.

По данным бухгалтерской отчетности ОАО «Пензадизельмаш» имело убыток от своей деятельности за 2009 отчетный год. Ситуации с переменчивыми финансовыми итогами за период в 3 года также являются показателем нестабильности экономического положения на предприятии.

В ОАО «Пензадизельмаш» на конец анализируемого периода за 2010 год кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность. При этом кредиторская задолженность имеет тенденцию к увеличению.

Значительно увеличилась кредиторская задолженность перед персоналом, перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам.

На предприятии наблюдается отсутствие синхронности и сбалансированности оттоков и притоков.

Отдел по финансам и экономике ОАО «Пензадизельмаш» не имеет полной оперативной информации об источниках денежных поступлений, о суммах и сроках предстоящих платежей.

Предприятие достигло того критического порога, когда нет средств профинансировать даже сокращенное воспроизводство и платить по предыдущим обязательствам. Возникает угроза остановки производства или банкротства.