Проблемы в управлении денежными средствами и их эквивалентами предприятия

Изучение организации системы внутреннего контроля на ОАО «Пензадизельмаш» позволяет оценить ее эффективность как среднюю.

Недостатки действующей системы контроля заключаются в том, что инвентаризация расчетов производится, не достаточно часто, сроки возникновения задолженности проверяются выборочно и нерегулярно, имеются случаи непредставления претензии.

Нерегулярное проведение инвентаризации задолженностей, отсутствие мониторинга платежей может привести к удорожанию стоимости финансовых ресурсов (в случае несвоевременного сбора дебиторской задолженности), а также к риску банкротства (в случае слабого управления кредиторской задолженностью).

Проблему неправильно организованных платежей можно охарактеризовать посредством специфики отрасли. В данном случае подразумевается некоторая отсрочка поступления денежных средств от заказчиков. Наличие существенной дебиторской задолженности и плохая работа с ней приводит к недостатку денежных средств для оплаты текущей деятельности предприятия.

Активы ОАО «Пензадизельмаш» к 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшились на 131 959 тыс. руб. за счет уменьшения дебиторской задолженности на 131 129 тыс. руб., в сравнении же с 2009 годом активы увеличились на 54 562 тыс. руб., за счет увеличения основных средств, объемов денежных средств.

На протяжении 3 лет (2008 - 2010 г.г.) резко сокращается доля оборотных активов в общих активах. Положительной тенденцией можно считать сокращение дебиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 131 544 тыс. руб. В связи с этим сократилась и доля ее в общих активах.

Пассивы предприятия в 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшились, в сравнении же с 2009 годом, напротив, наблюдается увеличение.

Сокращение пассивов относительно 2008 года произошло за счет резкого снижения собственных средств.

Рост источников в 2010 году относительно 2009 года произошел в основном за счет увеличения займов и кредитов на 26 594 тыс. руб.

Рост в динамике кредиторской задолженности, займов и кредитов, малая обеспеченность собственными средствами является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует о проблемах с платежами у ОАО «Пензадизельмаш».

Баланс предприятия нельзя назвать ликвидным, так как не все соотношения групп активов и пассивов отвечают их условиям.

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия показал, что ОАО «Пензадизельмаш» имеет достаточно крупную сумму медленно реализуемых и труднореализуемых активов, предприятие не имеет возможности полностью покрыть все свои обязательства по отдельным видам пассивов.

Недостаточное внимание к планированию и управлению денежными потоками приводит к нехватке ликвидности, нарушениям в сроках оплаты, ухудшению взаимоотношений с контрагентами, необоснованному использованию дополнительных заемных средств и т. п.

Несоответствие коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Пензадизельмаш» нормативным показателям говорит о том, что не по всем обязательствам предприятие готово ответить за счет собственных средств, наблюдается тенденция к снижению доли собственного капитала в имуществе на предприятии, предприятие сильно зависит от заемных источников.

О растущей зависимости предприятия от кредиторов можно сделать выводы при снижении коэффициентов автономии (коэффициентов финансовой независимости).

На протяжении анализируемого периода значение коэффициента автономии в сравнении и с 2008 годом снизилось на 0,06, в сравнении же с 2009 годом произошло снижение показателя на 0,01, то есть собственникам принадлежат уже не 32 %, а лишь 26 % в стоимости имущества.

Коэффициент концентрации заемного капитала находится выше нормы в 1,5 раза, что свидетельствует о том, что инвесторам и кредиторам не стоит рассматривать данное предприятие, как объект вложения капитала, это очень рискованно.

В будущем низкая финансовая устойчивость предприятия грозит возможными проблемами в погашении обязательств, потерей самостоятельности.

На основании проведенных расчетов коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Пензадизельмаш» можно сделать вывод о том, что предприятие имеет крайне не устойчивое финансовое положение.

На основании анализа ликвидности и платежеспособности можно сделать ряд выводов: