Методика оценки эффективности деятельности организации

отчисления в резервный фонд;

на погашение убытков прошлых лет;

на благотворительные и иные цели;

выплата дивидендов (в акционерных обществах;

на прочие выплаты по решению акционеров (учредителей) организации

Для анализа использования чистой прибыли могут быть рассчитаны

показатели:

. Коэффициент капитализации чистой прибыли

(53)

. Коэффициент потребления

(54)

3. Темпы устойчивого роста капитала

(55)

Для определения основных причин изменения чистой прибыли можно использовать формулу:

(56)

где - прирост выручки;

- прирост себестоимости проданных товаров;

- прирост коммерческих расходов;

- прирост управленческих расходов;

- прирост доходов и расходов от прочей деятельности;

- прирост текущего налога на прибыль и отложенных налогов.

Финансовые результаты от прочей реализации возникают по операциям с имуществом организации. К ним относятся прибыль от реализации основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, финансовых активов и иного имущества.

В составе доходов и расходов от прочей деятельности отражаются также результаты переоценки имущества и обязательств. В процессе анализ фактические суммы операционных доходов или расходов за отчетный период сравнивают с плановыми показателями и данными за прошлый период, используя материалы финансового плана и формы № 2 .

Результаты от финансовой деятельности образуются в организации в результате финансовых вложений в ценные бумаги либо участия в совместной деятельности.

Финансовые результаты от прочей деятельности также являются частью полученной прибыли до налогообложения. В состав доходов включаются: кредиторская и депонентская задолженность, по которой истек срок исковой давности, поступление ранее списанных долгов, присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки. В состав расходов от прочей деятельности включаются убытки от списания недостач материальных ценностей, выявленных при инвентаризации, сумма уценки производственных запасов, готовой продукции и товаров, убытки по операциям прошлых лет, убытки от списания безнадежных долгов и т.д. При оценке расходов от прочей деятельности необходимо установить причину потерь, правильность отнесения их на убытки. Прочие финансовые результаты не планируются, поэтому анализ сводится к сравнению сумм в динамике за несколько периодов и ко каждому виду отдельно. Затем разрабатываются конкретные мероприятия по предупреждению и сокращению убытков и потерь и увеличение прибыли от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

Взаимосвязь между прибылью и стоимостной оценкой затрат активов или фондов, понесенных для получения данной прибыли, характеризуются с помощью таких показателей, как «леверидж». Леверидж - это небольшое изменение, приводящее к изменению ряда показателей. Производственный леверидж - зависит от того, насколько рационально использованы предоставленные организацией финансовые ресурсы (во что они вложены) и имеет вид:

(57)

Финансовый леверидж зависит от структуры источников средств и выражается в соотношении собственных и заемных средств.

(58)

Высокое значение этих показателей свидетельствует о высоком риске недополучения дохода и о низком качестве прибыли.

Границей маневрирования в управленческих решениях служит порог окупаемости затрат (точка безубыточности). После определения точки безубыточности планирование прибыли строится на основе эффекта операционного рычага (ЭОР). Его действие заключается в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к изменению прибыли. Чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага и наоборот [11, c. 216]